三季度指数基金份额激增千亿份科创ETF备受资金追捧

2023年公募基金三季报日前发布完毕，在三季度震荡行情下，投资者对不同类型基金展现了不同态度，主动权益类基金三季度遭大幅赎回，份额减少超1300亿份，而指数基金三季度整体份额净增1458.28亿份。

指数基金份额逆势激增近两千亿份

三季度股市持续震荡收跌，权益类基金业绩普遍下滑，刚刚公布完毕的三季报数据显示，八成主动权益类基金遭遇普遍赎回，三季度份额减少超1300亿份，同时权益类新基金发行也持续受阻，反观ETF基金、ETF联接基金、QDII基金和部分黄金主题ETF获得净申购，其中ETF基金三季度整体获净申购超2100亿份。

同花顺iFinD数据显示，ETF基金三季度整体获净申购1911.45亿份，其中可统计的652只股票型ETF中有363只获得净申购，仅227只份额缩水，或净申购的股票ETF超半数，三季度份额合计增加1458.23亿份。此外，可统计的848只ETF联结基金三季度份额增加255.38亿份。

科创板近期掀起回购增持浪潮，向市场传递信息。数据显示，7月以来，18家科创50指数样本公司提议或发布回购方案，拟回购金额上限45.5亿元，实施力度和速度领先非科创50指数样本公司。

值得注意的是，三季度多只科创主题ETF备受资金追捧，份额增加最多的10只ETF中有5只为科创ETF，其中科创50 ETF三季度份额激增376.88亿份，科创板50 ETF(588080)份额增加92.94亿份，科创ETF(588050)份额增加32.80亿份，科创50 ETF和科创ETF(588050)三季度份额增加均在50%以上，是三季度最受资金追捧的几只基金。除上述三只科创主题ETF外，另有7只相关主题基金三季度份额增加在10亿份至30亿份之间。

此外，公募基金费率改革有序推进，为了更好地满足广大投资者的投资理财需求，降低投资者的理财成本，工银瑞信基金旗下科创ETF、易方达基金旗下易方达中证1000 ETF等大多数基金公司旗下ETF集体下调管理费、托管费和C类基金份额的销售服务费。其中科创ETF及工银科创ETF联接基金的管理费年费率均由0.5%调低至0.3%，托管费年费率均由0.1%调低至0.05%，工银科创ETF联接C类基金份额的销售服务费年费率由0.4%调低至0.1%。

科创ETF以科创50指数为跟踪标的，后者是在科创板已上市企业中精选50只市值较大、流动性较强的股票组成，以反映具有市场代表性的一批科创板企业的整体表现。科创ETF采取的是完全复制策略，通过紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，力争实现与标的指数表现相一致的长期投资收益，跟踪误差保持在较低水平，具有持仓透明、成本较低等优势。

科创板投资工具不断丰富，资金也借道ETF快速流入科创板，布局科技创新发展机遇。而科创板主题相关基金也接连上线，从科创50ETF期权上市到紧密跟踪科创100指数的科创100主题ETF发行，多只相关主题基金备受市场关注。科创板投资工具不断丰富，资金也借道ETF快速流入科创板，布局科技创新发展机遇。

科创板50指数已成为投资者分享中国科技发展的重要工具

科创板整体估值绝对值虽然不算低，有基金经理认为，考虑到其行业属性以及未来的业绩增速，当前估值已达合理水平，科创100指数ETF处于较好配置窗口期，配置价值凸显。

今年以来，人工智能大模型的爆发开启了新一轮科技发展浪潮，成为新一轮科技投资主线。科创板日前迎来成立四周年，自2019年成立至今，累计进行超500起IPO、募资规模累计超8000亿，每年科创板IPO募资规模占全部上市板比例在40%左右 ，越来越多具备投资吸引力的优质科技创新企业在科创板上市。

公募基金对科创板的关注程度及配置比例亦在持续提升。在数字经济与国产替代加速的背景下，科创相关主题基金产品的推出，有助于公募科创板主题产品的发展壮大，进一步挖掘科创板细分领域投资机会，更好地服务国家新兴战略产业和实体经济发展。

有基金经理认为，科创板于2019年7月开板，经过4年多运行，有效支持“硬科技”企业融资需求，助力实体经济高质量发展。科创板50指数作为板块的代表指数，聚焦于芯片产业、信创产业、生物医药等科技前沿产业，自主可控属性突出。2023年以来，以人工智能为代表的新一轮科技周期来临，科创板50指数已成为投资者分享中国科技发展的重要工具。

从指数编制规则来看，本指数仅选取科创板和创业板中的新兴产业上市公司，科技属性纯粹。长期来看，在国家强调“科技政策要加快落地，继续抓好关键核心技术攻关，强化国家战略科技力量，强化企业创新主体地位，实现科技、产业、金融良性循环”的大背景下，科创创业50指数所覆盖的新能源、生物医药、信息技术等国家重点支持产业，有望成为引领中国经济转型和增长的长期驱动力。

科创板开市四年以来，加速了间接融资向直接融资转化的资本市场变革方向，在推动科技企业产业链上中下游、大中小企业协同创新发展方面起到了关键作用，契合新经济发展需要。业内人士指出，科创50 ETF、科创板100 ETF的主题基金产品相继推出，一方面鼓励更多社会资金流入科技创新企业，加速我国经济动能转换，有利于进一步发挥科创板投资价值；另一方面，鼓励中小投资者通过ETF渠道参与科创板投资，推动更多投资者分享科创企业发展红利，更好助力居民财富保值增值，加快提升资本市场有效性。

投资有风险，请谨慎选择。

风险提示:基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证收益，基金净值存在波动风险，基金管理人管理的其他基金业绩不构成对基金业绩表现的保证，基金的过往业绩并不预示其未来表现。