发起式基金扎堆成立次新权益产品表现不佳

今年基金发行市场遇冷，成立门槛较低的发起式基金热度提升，年内有三成新基金为发起式产品。今年以来已成立的主动权益类发起式基金几乎与去年全年相当，但收益并不理想，近九成产品净值年内下跌，其中8只净值跌逾20%。

数据显示，按基金成立日统计，截至目前，今年以来新成立的发起式基金有286只，占年内成立新基金的三成，创历年新高；还有27只发起式基金正在发行或即将发行。此外，超300只发起式基金已上报并被受理，其中超过70只处于“已获批”状态。去年全年共成立了355只发起式基金，年内已成立的主动权益类发起式基金(包括普通股票型与偏股混合型基金)的数目几乎追平去年成立数量。

根据数据，年内已成立的发起式基金中，有79只为主动权益类产品。但从收益看，有68只年内净值出现下跌，其中，国泰君安创新成长混合发起A、永赢数字经济智选混合发起A、东财成长优选混合发起式A、嘉实绿色主题股票发起式A等8只产品自成立至今净值跌幅超20%。表现最差的国泰君安创新成长混合发起A成立5个月来，净值大跌28.29%，跑输同期基准收益率21个百分点。3月底成立的东财成长优选混合发起式A成立以来净值跌26.39%，至少跑输同期基准收益率18个百分点，中报显示该产品年中时股票仓位接近95%，超八成持股属于科技板块。

年内实现正收益的几只发起式次新基金中，国泰君安远见价值混合发起A、红塔红土信息产业精选股票发起式A在今年3月上旬成立，截至目前净值仅分别上涨0.14%与0.77%。

有业内人士指出，若发起式基金业绩不佳，成立三年后大概率将变成“迷你基”，存在较大清盘风险；面对业绩亮眼的发起式基金，投资者需要考量这一成绩与基金经理的投研能力是否存在较大关联，而在大量资金流入、规模做大的情况下，后续该产品又能否保持这一成绩。